證券簡稱：今飛凱達

證券代碼：002863

關于浙江今飛凱達輪轂股份有限公司

申請向特定對象發行股票的審核問詢函

之回復報告

保薦人（主承銷商）

（浙江省杭州市西湖區天目山路198號財通雙冠大廈西樓）

深圳證券交易所：

貴所于2023年7月4日出具的《關于浙江今飛凱達輪轂股份有限公司申請向特定對象發行股票的審核問詢函》（審核函〔2023〕120114號）（以下簡稱“問詢函”）已收悉，浙江今飛凱達輪轂股份有限公司（以下簡稱“發行人”、“公司”或“今飛凱達”）與財通證券股份有限公司（以下簡稱“財通證券”或“保薦人”）、上海市錦天城律師事務所（以下簡稱“發行人律師”）和中匯會計師事務所（特殊普通合伙）（以下簡稱“申報會計師”）等相關方對問詢函所列問題逐項進行了討論、核查與落實，并根據2023年1-6月經營情況進行更新，現回復說明如下。

如無特別說明，本回復使用的簡稱與《浙江今飛凱達輪轂股份有限公司向特定對象發行股票券募集說明書》（以下簡稱“募集說明書”）中的釋義相同。

本回復中的字體代表以下含義：

問詢函所列問題 黑體

對問詢函所列問題的回復 宋體

對財務數據更新、問詢函回復修訂及募集說明書的修改、補充 楷體（加粗）

本問詢函回復除特別說明外數值保留2位小數，若出現總數與各分項值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。

目 錄

問題1............................................................................................................................. 3

問題2......................................................................................................................... 100

問題3......................................................................................................................... 143

其他問題 ................................................................................................................... 154

問題1

根據申報材料，本次向特定對象發行股票擬募集資金不超過 70,400.00萬元，分別用于低碳化高性能鋁合金擠壓型材建設項目和償還銀行貸款。低碳化高性能鋁合金擠壓型材建設項目由年產 8萬噸低碳鋁合金棒建設項目、年產 5萬噸新能源汽車用低碳鋁型材及制品技改項目和年產 5萬噸低碳工業鋁材及制品技改項目（一期項目，即年產 3萬噸低碳工業鋁材及制品技改項目）三個子項目構成。年產 8萬噸低碳鋁合金棒建設項目為原材料生產項目，生產的鋁合金棒全部用于年產5萬噸新能源汽車用低碳鋁型材及制品技改項目和年產5萬噸低碳工業鋁材及制品技改項目（一期項目）兩個項目。低碳化高性能鋁合金擠壓型材建設項目總投資額為63,686.85萬元，擬使用募集資金49,400.00萬元，項目達產后，年產 5萬噸新能源汽車用低碳鋁型材及制品技改項目預計可實現營業收入118,800.00萬元，稅后凈利潤7,019.94萬元；年產3萬噸低碳工業鋁材及制品技改項目預計可實現營業收入 69,118.94萬元，稅后凈利潤2,369.33萬元。本次募投項目主要產品為新能源汽車車身及防撞零部件、光伏用鋁合金邊框及支架類，系公司進行產業鏈延伸擬拓展的新產品。年產 5萬噸低碳工業鋁材及制品技改項目（一期項目）擬通過向控股股東今飛控股集團有限公司子公司浙江今飛鴻博產業園發展有限公司廠地實施。截至2022年末，公司將2020年非公開發行股票募投項目結項，并使用結項后的結余募集資金10,998.14萬元永久補充流動資金。

請發行人補充說明：（1）結合本次募投項擬生產的新能源汽車車身及防撞零部件、光伏用鋁合金邊框及支架類的生產工藝流程、產品認證和客戶認證進展、下游客戶拓展等情況，說明發行人是否具備實施本次募投項目的技術、人才、專利、設備等儲備，發行人是否能夠生產出前述產品，報告期內是否已實現收入，募投項目擬生產產品與發行人現有主營業務的聯系與區別，募投項目的實施是否存在重大不確定性，發行人本次募集資金是否主要投向主業，是否符合《注冊辦法》第四十條的規定；（2）年產8萬噸低碳鋁合金棒建設項目作為原材料生產項目，實施地點位于云南省，本次使用前述原材料的兩個項目實施地點位于浙江省，作出前述項目實施地點安排的目的及合理性，兩者距離較遠對后續成本控制等方面的影響，是否存在其他更經濟可行的原材料供應可選；（3）結合本次募投項目的生產能力、投資明細、員工數量、同行業可比項目、在建及擬建項目等，說明本次募投項目投資規模的合理性；（4）本次募投項目項目效益預測中銷售單價及毛利率等指標的計算基礎及計算過程，并結合發行人同類業務、同行業可比公司及項目情況，進一步說明上述效益預測指標的合理性；（5）結合新能源汽車和光伏市場的發展趨勢、市場容量、競爭情況、擬建和在建項目、同行業可比公司及項目、公司的優劣勢等，說明本次募投項目投資規模的合理性，是否存在產能過剩風險，發行人擬采取的產能消化措施；（6）結合本次募投項目的固定資產投資進度、折舊攤銷政策等，量化分析本次募投項目新增折舊攤銷對發行人未來盈利能力及經營業績的影響；（7）結合報告期內前次募集資金補充流動資金的具體情況，說明是否符合《證券期貨法律適用意見第 18號》的相關要求；（8）結合報告期內的發行人持有的投資性房地產情況，說明本次募投項目實施后新增關聯交易的必要性，定價依據及公允性，是否屬于顯失公平的關聯交易,本次募投項目的實施是否嚴重影響上市公司生產經營的獨立性；（9）發行人主要產品及本次募投項目擬生產產品是否屬于《產業結構調整指導目錄（2019年本）》中淘汰類、限制類產業，是否屬于落后產能，是否符合國家產業政策；（10）發行人已建和在建項目、本次募投項目是否滿足項目所在地能源消費雙控要求，是否按規定取得固定資產投資項目節能審查意見；（11）發行人主要產品和本次募投項目生產的產品是否屬于《環保名錄》中規定的“雙高”產品；（12）本次募集資金是否存在變相用于高耗能、高排放項目的情形。

請發行人充分披露（1）（4）（5）（6）（8）相關的風險，并對（1）進行重大風險提示。

請保薦人核查并發表明確意見，請會計師核查（3）（4）（6）（7）（8）并發表明確意見，請發行人律師核查（8）（9）（10）（11）（12）并發表明確意見。

回復：

一、結合本次募投項擬生產的新能源汽車車身及防撞零部件、光伏用鋁合金邊框及支架類的生產工藝流程、產品認證和客戶認證進展、下游客戶拓展等情況，說明發行人是否具備實施本次募投項目的技術、人才、專利、設備等儲備，發行人是否能夠生產出前述產品，報告期內是否已實現收入，募投項目擬生產產品與發行人現有主營業務的聯系與區別，募投項目的實施是否存在重大不確定性，發行人本次募集資金是否主要投向主業，是否符合《注冊辦法》第四十條的規定；

（一）結合本次募投項擬生產的新能源汽車車身及防撞零部件、光伏用鋁合金邊框及支架類的生產工藝流程、產品認證和客戶認證進展、下游客戶拓展等情況，說明發行人是否具備實施本次募投項目的技術、人才、專利、設備等儲備，發行人是否能夠生產出前述產品，報告期內是否已實現收入

1、生產工藝流程

（1）年產8萬噸低碳鋁合金棒建設項目

“年產 8萬噸低碳鋁合金棒建設項目”主要生產鋁合金棒，生產工藝流程圖如下：

原材料準備 合金配置 成分檢測 除氣除渣 靜置

檢驗 長棒鋸切 出料 冷卻 深井鑄造

“年產8萬噸低碳鋁合金棒建設項目”相關產品主要生產工藝如下：

①合金配置主要是通過原料配比、高溫熔化、電磁攪拌等工藝使鋁水達到符合國家或相關行業標準的成分要求；

②深井鑄造指的是鋁水達到工藝溫度后，將鋁水通過澆口注入深井模盤中，邊澆鑄邊凝固冷卻，以獲得高性能的鋁合金棒料；

③長棒鋸切指的是將頭尾料去除，以獲取規定要求長度的棒料。

（2）年產5萬噸新能源汽車用低碳鋁型材及制品技改項目

“年產5萬噸新能源汽車用低碳鋁型材及制品技改項目”主要生產防撞梁、電池托盤、門檻梁、支架類等零部件，生產工藝流程圖如下：

原材料準備 合金配置 成分檢測 除氣除渣 靜置 深井鑄造

鋁棒預熱模具預熱 鋸切 檢驗 長棒鋸切 出料 冷卻

擠壓 淬火 牽引 拉直 型材鋸切 巡檢

清洗 焊接 鉆銑切削 沖孔修邊 時效處理 拉彎成型

焊接/裝配 檢驗 包裝入庫

注：上圖中“原材料準備”至“長棒鋸切”、“檢驗”工序為“年產 8萬噸低碳鋁合金棒建設項目”鋁合金棒生產工藝。

“年產5萬噸新能源汽車用低碳鋁型材及制品技改項目”相關產品主要生產工藝如下：

①合金配置主要是通過原料配比、高溫熔化、電磁攪拌等工藝使鋁水達到符合國家或相關行業標準的成分要求；

②深井鑄造指的是鋁水達到工藝溫度后，將鋁水通過澆口注入深井模盤中，邊澆鑄邊凝固冷卻，以獲得高性能的鋁合金棒料；

③長棒鋸切指的是將頭尾料去除，以獲取規定要求長度的棒料；

④鋁棒預熱及模具預熱是指通過加熱爐將鋁棒與模具加熱到所需的工藝溫度；

⑤擠壓即將鋁棒放入擠壓機擠壓筒內，在一定的壓力和速度作用下，迫使金屬毛坯產生塑性流動，從模具的模孔擠出，從而獲得所需斷面形狀及尺寸并具有一定力學性能擠壓件；

⑥淬火是指通過冷卻工藝使型材毛坯從擠壓出料溫度快速冷卻，達到符合標準的產品狀態；

⑦牽引、拉直是指通過擠壓機后處理設備將型材進行拉直處理，達到符合所需要的形位公差；

⑧彎曲成型指的是通過折彎機及成型模具將型材折彎成圖紙規定的弧度；

⑨時效處理是指通過人工時效，提高強度，并達到零件要求的力學性能；

⑩機加工通過采用各類數控機床對型材進行加工，如鉆銑切削、沖孔修邊等工序，達到規定的外形尺寸和裝配所要求孔徑的各項精度要求；

焊接/裝配是指通過焊接或裝配等方式，將加工后的不同型材部件之間或與標準件之間按圖紙要求進行連接，形成產成品。

（3）年產5萬噸低碳工業鋁材及制品技改項目（一期項目）

“年產5萬噸低碳工業鋁材及制品技改項目（一期項目）”主要生產光伏邊框及支架，生產工藝流程圖如下：

原鋁材料準備 合金配置 成分檢測 除氣除渣 靜置 深井鑄造

鋁棒預熱模具預熱 短棒鋸切 檢驗 長棒鋸切 出料 冷卻

擠壓 淬火 牽引 拉直 鋸切 巡檢

著色 氧化 前處理 噴砂 檢驗 時效

封閉 檢驗 邊框加工 包裝入庫

注：上圖中“原鋁材料準備”至“長棒鋸切”、“檢驗”工序為“年產 8萬噸低碳鋁合金棒建設項目”鋁合金棒生產工藝。

“年產5萬噸低碳工業鋁材及制品技改項目（一期項目）”相關產品的主要生產工藝如下：

①合金配置主要是通過原料配比、高溫熔化、電磁攪拌等工藝使鋁水達到符合國家或相關行業標準的成分要求；

②深井鑄造指的是鋁水達到工藝溫度后，將鋁水通過澆口注入深井模盤中，邊澆鑄邊凝固冷卻，以獲得高性能的鋁合金棒料；

③長棒鋸切指的是將頭尾料去除，以獲取規定要求長度的棒料；

④鋁棒預熱及模具預熱是指通過加熱爐將鋁棒與模具加熱到所需的工藝溫度；

⑤擠壓即將鋁棒放入擠壓機擠壓筒內，在一定的壓力和速度作用下，迫使金屬毛坯產生塑性流動，從模具的模孔擠出，從而獲得所需斷面形狀及尺寸并具有一定力學性能擠壓件；

⑥淬火是指通過冷卻工藝使型材毛坯從擠壓出料溫度快速冷卻，達到符合標準的產品狀態；

⑦牽引、拉直是指通過擠壓機后處理設備將型材進行拉直處理，達到符合所需要的形位公差；

⑧時效處理是指通過人工時效，提高強度，并達到零件要求的力學性能；

⑨噴砂指的是通過拋丸機設備對型材表面進行拋丸處理，去除內應力，提升型材表面應力和外觀質量；

⑩通過氧化在棒料表面形成所需厚度的氧化膜，使用著色藥劑，形成所需表面顏色，包含了前處理、氧化、著色、封閉、檢驗等過程工序；

邊框加工指使用鋸切、沖孔、鉚壓等自動化設備加工出產成品。

2、產品認證和客戶認證進展

（1）新能源汽車車身及防撞零部件

新能源汽車主機廠在遴選供應商時，需要完成以下客戶認證和產品認證：首先，需要通過第三方質量體系認證，如IATF16949全球認證以及美國SFI、日本VIA等各國區域認證等；其次，主機廠進行供應商現場審核，審核通過才給予其合格的下級供應商資格，具備合格供應商資格的新能源汽車零部件生產企業才有可能參與主機廠新車型的零部件招標，并參與新產品的試制。產品試制完成后，要進入產品認證程序。產品認證完成后，通常還要經過小批量供貨過程，以進一步檢驗產品技術、質量的穩定性。小批量供貨獲得客戶認可后，進行大批量供貨。

公司從事鋁合金輪轂的生產和銷售，擁有豐富的汽車零部件生產經驗、客戶認證和產品認證經驗。公司先后通過了IATF16949、ISO9001:2015質量體系認證，以及美國SFI、日本VIA、德國TUV、印度ARAI等權威認證。隨著新能源汽車行業快速發展，借助生產技術及客戶儲備優勢，公司將客戶拓展至北汽新能源、江鈴新能源汽車、長安新能源、長城新能源、吉利新能源等傳統燃油車企的新能源汽車板塊，同時也拓展了零跑汽車等造車“新勢力”，已取得上述新能源汽車主機廠商的客戶認證、汽車輪轂的產品認證并進行汽車輪轂的批量供貨及部分新品供貨權。

綜上，公司良好的客戶關系、成熟的配套供應體系、豐富的生產和管理經驗，有助于新能源汽車車身及防撞零部件進入新能源汽車主機廠商的配套供應體系，順利完成產品認證工作，并在募投項目建成后實現批量供應。

（2）光伏用鋁合金邊框及支架類

光伏企業在選擇合格供應商時，需要完成以下認證：首先，取得質量管理體系認證證書GB/T19001-2016/ISO9001:2015；其次，光伏企業對供應商的整體供應能力、技術團隊、品質管理能力、合作配合度、供貨價格等進行綜合評估考評，考評合格后開始與供應商的研發、技術部門一起溝通對接產品的性能要求及收貨檢驗標準，然后雙方協商月供貨量、供貨價格、付款方式、樣品交付時間，并簽訂技術協議、商務合作協議。公司按照合作協議約定，交付合格樣品，經客戶驗證通過后，完成客戶的供應商認證。

截至本回復報告簽署日，公司已取得上述GB/T19001-2016/ISO9001:2015質量管理體系認證，同時公司已與一批光伏企業客戶建立了合作關系并通過了相關產品測試和認證工作，為公司大規模供貨提供了有力保障。

3、下游客戶拓展

①新能源汽車車身及防撞零部件

公司自設立以來，一直深耕汽車鋁合金及摩托車鋁合金產品行業。汽車行業認證體系完善，成為汽車主機廠商的合格供應商需經歷驗廠、試樣、小批量供貨、大批量供貨等階段。憑借深厚的研發積累、優異的產品性能以及突出的規模優勢，公司成為眾多汽車主機廠商的合格供應商，并打造了完備的營銷體系。新能源汽車方面，在傳統汽車產品合作的基礎上，公司與北汽新能源、江鈴新能源汽車、長安新能源、長城新能源、吉利新能源建立穩定的合作關系并供應汽車輪轂，與零跑汽車等造車“新勢力”建立穩定的合作關系并供應汽車輪轂及部分新品供貨權。

公司將利用1,000噸、1,800噸和3,150噸鋁擠壓型材全自動生產線，生產新能源汽車車身及防撞零部件，通過試制、送樣等方式，進行產品認證，利用現有新能源主機廠客戶和銷售體系，積極開拓新能源汽車車身及防撞零部件市場。

②光伏用鋁合金邊框及支架類

光伏用鋁合金組件產品方面，公司已開發儲備了一批光伏企業客戶資源并積極開發新的客戶資源。該募投項目實施主體位于浙江省金華市，目標市場及客戶的開拓均圍繞光伏產業大省浙江省內市場展開。隨著浙江省“風光倍增”工程開展，浙江省支持在嘉興市、金華義烏市、衢州市等地打造光伏產業集群，力爭打造3個年產值超500億產業集群。

公司地處金華市，位于浙江省中部，地理位置優越，交通便利，銷售網絡輻射全省區域，依托公司鋁深加工產業鏈優勢、技術研發優勢、規模化生產和及時供貨優勢、管理優勢等，將進一步開拓優質客戶，擴大公司市場份額，提高銷售收入，提升行業影響力。